Opcja azjatycka

Opcja azjatycka – rodzaj opcji egzotycznej, dla której wypłata zależy od średniej ceny instrumentu bazowego w okresie jej ważności. Średnia ta może być liczona jako średnia arytmetyczna lub geometryczna, w pewnym okresie pomiędzy datą zawarcia opcji a datą jej zapadalności.

Wypłata opcji azjatyckiej wynosi odpowiednio:

• dla opcji kupna ${\displaystyle (A_{s}(T_{0},T_{1})-K)^{+},}$
• dla opcji sprzedaży ${\displaystyle (K-A_{s}(T_{0},T_{1}))^{+},}$

gdzie:

${\displaystyle A_{s}(T_{0},T_{1})}$ – średnia cena instrumentu bazowego w okresie od ${\displaystyle T_{0}}$ do ${\displaystyle T_{1},}$

${\displaystyle K}$ – cena wykonania opcji.

Bibliografia

• Aleksander Weron, Rafał Weron: Inżynieria finansowa. Wycena instrumentów pochodnych. Symulacje komputerowe. Statystyka rynku, Warszawa: Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, 2005. ISBN 978-83-204-3545-0.